交易机会(26-001)
做空两个ticker
说明:这些分析文章,不定时;每篇文章都分两部分:第一,介绍“交易机会”的背景;第二,“交易机会”;文章里面涉及的ticker,如果我已经持仓,我会披露;没披露就是我也还没买。
一、现在的背景
除了 NVDA 0.00%↑ 大科技股财报基本都发了,但AI概念没有获得买盘!不仅如此,除了软件股被抛售(市场担忧AI取代原业务),其实在线旅游预订板块也因为同样原因被抛售。。。这两件事联系起来就是:Q1财报之后,市场没咋看到AI积极的一面,反而只看到AI消极的一面。又因为大科技股、AI概念在标普500的权重,我认为目前这样的市场态度,标普500不太可能上行。
那别的板块呢?东方不亮西方亮也可以啊。市场确实在进行轮换, XLP 0.00%↑ XLB 0.00%↑ XLI 0.00%↑ XLE 0.00%↑ 都获得了买入。市场目前在全力买入“主街”,所以道指收盘历史新高。但这里的问题是,这些传统、防御型行业的增长远不如高科技行业,大量买入导致这些板块目前的估值也都飘到了历史高位。比如以下 WMT 0.00%↑ 20年远期市盈率截图。看看多夸张!
总结,我认为财报季之后:第一,科技股(AI概念)没有得到买盘;第二,轮换到非科技板块,已经非常充分乃至大大推高了非科技股的估值!
所以我从1月29日开始看空美股。目前这个持仓观点没有变化。
二、交易机会
1,做空 XLE 0.00%↑ (已持仓)如下图1,xle目前价格是有史以来最高。我做石油股好几年了,从来没见过这么夸张的时候!与此同时,下图2,原油/xle也几乎到了20年最低值(疫情短暂“负原油”时期除外)。
我知道关于石油板块的暴涨,有几个叙事,比如委内瑞拉,比如AI能源,比如伊朗(btw,我认为目前特朗普不可能军事打击伊朗),但是,这些叙事不足以让xle长时间处于这么高的位置。
2,做空 WMT 0.00%↑ (已持仓)原因也是估值太高了!上面也讲了。
最后小总结一下: 你看我这篇文章,做空的两个ticker,我写的理由都是“估值太高了”。但,我其实不是仅仅因为“估值高”就做空。我在此时做空这两个ticker,更主要的还是我在押注:从科技股向防御股价值股的板块轮换,在某种程度要结束了。





wmt 1 月份那根大交易量柱,麦田老师应该怎么看呢?
麦师傅这种put一般选择价内还是家外呀,时间一年么