交易机会（26-003）

一个空头机会，以及我最新持仓全披露

说明：这些分析文章，不定时。有想法就发，没有想法不凑字数；每篇文章都分两部分：第一，介绍“交易机会”的背景；第二，“交易机会”。文章里面涉及的ticker，如果我已经持仓，我会披露；没披露就是我也还没买。

一、现在的背景
这两天市场主要在做2件事，但其实是一件事，就是：以AI为借口，抛售高估值板块；与此同时，为了贝塔中性，又在做多防御价值板块——很大程度是机械性的购买，而不是基于基本面。这样造成一种情况，先不说抛售是否合理，至少多头这里有相当大的不合理性。比如， WMT 0.00%↑ CAT 0.00%↑ MMM 0.00%↑ 这几个票，目前这个价格完全不合理。

另外从大盘来说。明天CPI可能能让大盘走出一点趋势。最近的盘整实在太磨人了。总之无论上行，还是下行，出来一个阶段的趋势就好。

二、交易机会
我已经做空了wmt，今天直接还加倍了仓位。但我今天盘中平仓了我mmm的空头（就是想集中做空沃尔玛，哈哈）。周五，我可能会建仓做空mmm或cat。我认为做空这3个标的都是同一个机会点：机械购买带来的价格扭曲，不久就应该均值回归。

顺带披露一下我最新持仓（截止2026.2.12收盘）：

做多，25%： TLT 0.00%↑ NVO 0.00%↑ PYPL 0.00%↑

做空，45%： WMT 0.00%↑ XLE 0.00%↑ AAPL 0.00%↑ EWY 0.00%↑ GDX 0.00%↑

现金，30%

再重复一下，以上都是我自己的分析和我自己的交易。仅供大家参考。不是投资建议。