交易机会（26-004）

对波段的分析，以及一个做多，一个做空的交易机会

说明：这些分析文章，不定时。有想法就发，没有想法不凑字数；每篇文章都分两部分：第一，介绍“交易机会”的背景；第二，“交易机会”。文章里面涉及的ticker，如果我已经持仓，我会披露；没披露就是我也还没买。

一、现在的背景
目前的重点，有以下几个趋势或趋势的苗头。第一，在Q1财报之后，科技股除了芯片的内存板块，几乎全线被抛售。不管叙事是“AI资本支出担忧”，还是“AI破坏其他行业（软件、保险代理）”——这些叙事全部指向“抛售科技股”。第二，价值股（防御股）和周期股的暴涨，也已经到了一个荒谬的地步。对于前者，例子就是 WMT 0.00%↑ 的估值居然接近50倍pe了；对于后者，今天我看到一个有趣的图：

（来源推特：@BenKizemchuk ）

金银铜的暴涨就不说了，石油股的暴涨更荒谬。我看推文上有人鼓吹 XOM 0.00%↑ 应该能到200元。哈哈。 第三，长期国债持续上行。这里似乎存在矛盾：如果周期股（石油，金银铜等大宗商品）上行，说明经济强劲；那长债应该下行。但现在长债不仅开始上行，而且显然上行的力量还很强。

总之，目前市场处于一个矛盾的阶段，三个重点：科技股被抛售，防御股周期股被超买，长债强劲上行。

二，交易机会
我非常强烈的认为，“周期股上行”的趋势很快会逆转。所以我前几天做空 XLE 0.00%↑ 遇到反弹暂时平仓了。但我肯定近期还会做空石油版块——等伊朗形势更清晰一点再说。但不做空石油股，又要代表我分析认为“周期股下行”，左侧建仓的话，我认为有一个好标的， VALE 0.00%↑ 。原因看这图，以及我的调侃：

这是一首好听的歌。

另外，周五vale发财报了，让市场很失望。

与此同时，我比较强烈看多 NVO 0.00%↑ 我认为市场大大低估了其口服减肥药的力量。看下图：

我认为这个图里面，真正的亮点不是口服减肥药这么陡峭的上升曲线，真正的亮点是——5万份处方里面，4.5万份是“自费”！！！

披露：做空 VALE 0.00%↑ 我准备今天建仓；做多 NVO 0.00%↑ 一直持仓，近期考虑加仓。这两个仓位都准备略长期持仓。